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什么是Anchor协议 (ANC)?其特征及代币经济

Anchor Protocol (ANC) Terra 区块链上的借贷协议,是 Binance 发布平台上的第 29 个项目。它使用超额抵押架构,允许用户借贷数字资产并赚取利息。

做为Terra 区块链上的一种储蓄协议,Anchor可实现快速提款并向储户支付低波动率的利率,该利率是稳定币中最高的,约为 19.5% Anchor 向以权益证明资产如bLUNA bETH为质押担保的借款人提供资金服务。

 ✔ 创建Anchor协议背后的思考过程

尽管 DeFi 产品众多,但有人可能会争辩说,目前市场上还没有一种既易于使用又足够安全以广泛使用的用户友好型储蓄产品。

由于大多数加密资产的价格波动,Staking(了解什么是Staking不适合绝大多数客户。另一方面,Maker Compound DeFi 中坚分子的稳定币利率的周期性使得此类协议不适合为家庭储蓄产品。

为了满足这一关键需求,Anchor 协议在 Terra 上被创建。这是一个储蓄平台,根据主要权益证明区块链的区块奖励给予收益。 Anchor 拥有一个本金保护的稳定币储蓄产品,可为储户提供一致的利率。它通过将大额奖励分配给用于借入稳定币的资产来调节存款利率。

因此Anchor 将提供 DeFi 的基准利率,该利率由最受欢迎的 PoS 区块链的收益率确定。最后,Anchor协议背后的主要目标是成为区块链被动收入的黄金标准。

🔎 Anchor协议 (ANC) 如何工作?

三种主要机制运行anchor协议 (ANC)担保资产(bAsset)、货币市场和贷款清算

 bAssetPoS区块链上的担保资产代币化,是 Anchor 的关键元素之一。 bAsset 代币象征着权益证明资产的所有权。

bAsset与基础质押资产一样,向持有者提供整体回报。而与质押资产的区别在于,它既可移动又可替代。因此,用户可以像使用基础 PoS 资产一样使用 bAssets 进行交易。所以,bAsset 可以让其所有者获得大额回报,同时拥有质押资产所缺乏的流动性和可替代性。

bAssets 可以在任何支持智能合约的 PoS 区块链上生成,这使其具有广泛的适用性。 作为 Anchor 的重要组成部分,它们在为 Terra 存款提供恒定利率方面非常重要。

Terra 货币市场 Terra 区块链上的 WASMWeb Assembly)智能合约,允许存入和借入 Terra 稳定币TerraUSDUST)。

这是 Anchor 储蓄协议的基础。 Terra 存款池从贷款中产生利息,定义货币市场。为了从池中借用 Terra,借款人将数字资产作为抵押。利率是使用基于借贷需求和供应的算法计算出来的,由资金池的利用率表示。

Terra 货币市场获得贷款就像为贷款提供抵押一样简单。债务头寸的借贷能力源于账户可能累积的最大债务金额。被锁定抵押品的数量和质量决定了账户的借贷能力。对于每种形式的抵押品,Anchor 都会建立一个贷款价值比 (LTV),它反映了抵押品资产价值占债务头寸借款能力的百分比。

Anchor 使用基于借贷需求和可用性的自动利率算法,计算 Terra 的存款人和借款人利率。 Terra 池利用率是算法最重要的参数。

Anchor Rate Terra 存款的利率目标,它是 Anchor 协议的关键组成部分。为了达到期望的利率,Anchor 智能合约在借款人和存款人之间动态分配来自抵押 bAsset 的区块奖励。

📢 Anchor协议 (ANC) 的独特性

主要安全措施

Anchor 使用清算程序来确保存款人的本金受到保护。只要他们担保的任何权益被超额抵押,存款就是安全的。

Anchor 清算协议的目标是通过偿还可能无法满足抵押要求的债务来保证存款安全。

储蓄产品

由于价格波动很大,加密资产可能不是寻求低风险被动收入客户的最佳选择。通过 Terra 稳定币(什么是Terra)货币市场,Anchor 提供了一个解决方案。 Terra 稳定币储户将获得稳定币作为回报,从而避免了其他加密资产的大幅波动。 Anchor 的存款利率稳定方法通过确保持续的回报提供额外的波动保护。

通过价格和权益收益来创造杠杆效应

用户可以使用他们的资产作为抵押来借入稳定币并购买更多相同的资产,从而使他们能够充分利用自己的头寸。用户还可以利用低利率时期,以低成本借入稳定币,并投资于收益率高于其借贷成本的bAssets。由于存款利率由其资产的整体回报支持,因此寻求额外稳定币流动性的用户可以在几乎没有额外利息的情况下这样做。

清算合约

如果用户不想存款或借款,他们可以加入 Anchor 清算池,这是一种风险更高、回报更高的产品,为持有的Anchor债务提供清算资金。清算合约创建者可以从合约执行时支付的被动溢价和清算费用中赚钱。

👀  Anchor协议 (ANC)的代币经济

ANC 代币的总代币供应量为 1,000,000,000,当前流通供应量约为 220,193,516.72 ANC

Anchor协议 (ANC) 价格:截至 2022 2 4 日,Anchor Protocol (ANC) 目前的交易价格约为 1.34 美元。其在交易所的 24 小时交易量约为 5,727,987 美元。

🏹 Anchor协议 (ANC) 的未来展望

Anchor Protocol (ANC) 解决了借款人面临的核心问题。存款被Anchor用来为贷款提供资金。从借款人的抵押收益和他们支付的贷款利率来看,这一过程可以给存款人带来很大的收益。用户还需要向“银行”的股东支付一些额外费用,并保留收益储备。

从长远来看,用户需要 ANC 代币的价值超过整个资产部分减去 Anchor 的负债,才能维持如此强劲的回报。只要代币持有者期望未来收益增加两倍,这是可能的。不仅如此,还必须有足够的代币来分配,以便债务人可以得到偿还。假如 Anchor 不发行新股,如果代币持有者预计资产负债表的增长大于所产生的稀释,借款人仍然可以获得补贴。

总体而言,Anchor协议 (ANC) 是一个强大的项目,具有可行的实用程序,是整个 Terra 生态系统的核心。

编译:LeYeng@Q.W

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