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DeFi知识点:通过 Staking 获得被动收入的新手指南

想质押加密数字币赚取被动收入,卻不知道如何操作?

许多热衷加密货币的新手都听说,Staking 是一种可获得不错的被动收入且没有风险的简单方式。但事实真的是这样吗?这篇文章将逐一探讨关于通过 Staking 赚取被动收入所需的新手知识:

本文将涵盖以下主题:

  • 什么是质押
  • 奖励是什么
  • 中心化和去中心化质押之间的区别(以及 LP 代币质押与它们有什么关系)
  • 质押的风险
  • 关于质押加密数字币的总结

阅读本文后,你将确切知道如何通过质押加密数字币赚钱以及要避免踩哪些坑。

💡 什么是质押?

简单来说,质押加密货币就像银行的储蓄账户(没有保险)。你可以将你的美元存入银行账户,银行会付给你小额利率来奖励存储,然后将此资金用于投资。在达到一定金额之前,你的储蓄是有保险的。如果银行破产,国家保证你能拿回资金。

如果你持有加密货币,你的加密货币就是你的美元,而加密交易所或去中心化协议就是银行。你存入你的数字币/代币并获得该加密货币的利息。唯一的区别是你的数字资金通常没有保险(链上保险协议参考)。

对于热衷加密货币的投资者而言,为了确保区块链的安全性和功能性,质押是必要的。具有权益证明共识机制的区块链需要质押的代币作为保障,以验证交易是否安全和有效。换句话说,质押者用他们的资金担保所有交易都得到正确处理。对于这种特别行为,他们会在添加新区块时以代币的形式获得收益,但如果他们的行为不正确,他们也会付出代价(罚没担保资金)。

💡 什么是质押奖励?

在许多区块链中,你可以通过质押你的加密货币进行投资,而实际工作和交易处理由验证者负责。当你在中心化或去中心化资产池中质押你的加密货币时,你的资金将与其他数字币绑定在一起,此时平台充当验证者。

根据他们的工作,验证者获得了称为质押奖励的收益。这类似于银行支付给储户的利息。质押奖励的大小可取决于几个因素:

  • 你质押的加密货币。
  • 你选择的质押提供商。
  • 你是自己作为验证者还是依赖现有验证者进行质押。
  • 你提交代币的持续时间。

作为最终用户,你会看到以年收益率 (APY) 表示的质押奖励。质押奖励通常以你质押的加密货币支付——如果你质押以太币,你将获得以太币奖励。但是,如果你质押流动性提供者代币,你可能会收到另一个专用奖励代币。

💡 中心化质押

中心化平台质押,是指选择像 Binance Coinbase 这样的提供商,即加密交易所的专项加密质押服务。中心化提供商汇集他们从用户那里收到的存款,并充当验证者来验证区块链上的交易。他们根据服务从质押奖励中进行抽成,提供不同的APY来吸引用户(取决于质押的代币)。

稳定币和加密货币都可用于质押,稳定币的 APY 有时接近 10%。一些提供商还为稳定币存款提供保险。

💡 去中心化质押

Lido.fi 这样的去中心化质押平台通常会提供更好的 APY,但也会带来智能合约风险。 Anchor是广受欢迎的去中心化稳定币质押协议之一。它为 UST 代币的存款提供 19%左右的年利率。但是,去中心化协议池通常使用起来不太便捷,学习曲线更陡峭。而且这样的平台也不提供保险,不过用户可以通过第三方协议获得相应保险。

💡 LP 代币质押

你还可以质押流动性提供者代币。这与质押“常规”加密货币略有不同。让我们看一个示例,你持有 ETH 并希望在 Sushiswap 等去中心化交易所质押流动性提供者代币。

在其“Farm”选项下,Sushi 列出了用户可以为其提供流动性的交易对。例如,USDC/WETH APY12%。但是,要为该资金池提供流动性并获得 12% 的利息,你必须:

  • 在冷钱包或热钱包中有加密货币。
  • 以等比例将你的加密货币兑换成 WETH USDC
  • 为资金池提供流动性。
  • 质押你收到的流动性提供者 (LP) 代币(LP代币作为你存入资金的证明)。

你获取的收益来自交易所对USDCWETH之间相互兑换收取的手续费。此外,你会收到一些奖励代币作为利息(Sushiswap的奖励代币为SUSHI)。可以确定地说,这种方式只推荐给有经验的,知道如何导航去中心化交易所和交换代币的 DeFi 用户。因为操作的每一步都会产生GAS费,所以此方式更适合有一定资金部署的用户。

💡 质押的风险

尽管在原则上,质押的风险低于交易或寻找低估值的山寨币,但它并非没有危险。

✔ 锁定期

这是你作为投资者需要考虑的风险和机会成本。一些质押池的锁定期很长,这意味着无论如何,不论价格是大幅下跌还是上涨,你都无法出售你的抵押资产,直到它们被释放。因此,锁定期可能是一把双刃剑,你需要准确了解自己的预期。

✔ 智能合约风险

Crypto领域有相当多的黑客攻击。中心化和去中心化交易所都会受到冲击,你需要意识到这种风险。加密货币提供更好的回报和APY的部分原因就是,它们弥补淡化了完全失去资金的危险。像Nexus Mutual这样的协议可以提供一些保障,以防你的资金被盗。

✔ 无常损失

如果你质押流动性提供者代币,如果代币价格变化太大,你可能会面临无常损失。简而言之,如果一种代币相对于另一种升值过多,那么你最好是持有该代币而不是提供流动性。无常损失是相当技术性的,你可以点击此处找到对无常损失的详细解释

💡 Staking Crypto 值得做吗?

是的,加密质押是值得的,原因有三个:

  • 是(相对)被动收入。
  • 加密质押的风险相对较低。
  • 可以质押许多不同的加密货币。

如果你购买了一种加密数字币并计划长期持有,你应该将其质押以增加你的收益。一些加密货币也具有通胀性,因此质押是保持供应份额不变的唯一方法。但是,请务必在行动之前研究质押提供平台的质量和安全性。

本文旨在仅用于提供信息的目的。在做出与所描述的任何产品或服务相关的任何决定之前,进行自己的研究和分析非常重要。

编译:LEYENG@Q.W

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